述评 || 2022中国汽车：商用车行业在调整中孕育新机

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随着新年钟声的敲响，2022年悄然离去，新的一年掀开了篇章。虽然商用车行业的最终数据还没有出炉，但结合目前的情况，已经能够看出2022年的整体形势。　　“调整”，应该是贯穿2022年商用车市场最重要的主题。根据中国汽车工业协会的数据，1～11月，我国商用车产销分别完成292.7万辆和301万辆，同比下降31.9％和32.1％，跌幅均超过30％，且客车和货车产销均快速下降。从数据中不难看出，商用车行业依然处于深度调整之中。相比之下，2020年商用车销售513.3万辆，2021年销量为479.3万辆，如果没有重要的宏观因素影响，前两年的销量或许是近10年内商用车行业的“巅峰时刻”。客观地分析，2020年和2021年这两年的高增长，以及2022年的深度回调，一个重要因素便是排放标准的升级。2020年许多地区淘汰国三柴油车、2021年重型柴油车国六排放标准实施前国五产品热销，透支了大量需求，势必造成2022年市场不振。应该说，这是政策切换形成的需求在时间尺度上的偏移，如果将观察视角拉长，例如以3年作为观察尺度，那么2022年这种调整是可以预判和接受的。排除政策因素之后，我们其实应该对市场抱有一定信心。去年底召开的中央经济工作会议，明确了着力扩大国内需求等重要工作任务，提出“六个统筹”，以推动经济运行整体好转；随着“十四五”规划的逐步落实，各地基建的步伐在不断加快；加上稳房地产政策的落地、治超治限工作的强化……这些因素共同决定了商用车市场的“基本面”——调整即将探底，商用车企业有望逐步走出低谷。根据中国汽车工业协会的预测，2022年全年商用车销量规模大约为330万辆，这基本上相当于2009年的水平（2009年销量为331.3万辆）。综合上述因素，笔者进一步判断，330万～400万的销量区间可能是未来几年我国商用车市场比较合理的空间。基于此，虽然行业调整尚未完成，但对市场的发展仍应充满信心。　　接下来，笔者想重点谈谈几个细分市场。首先是轻卡市场。由于“蓝牌轻卡”政策的原因，轻卡市场在2021年就存在比较浓厚的观望心态，随着2022年1月工信部、公安部联合发布《关于进一步加强轻型货车、小微型载客汽车生产和登记管理工作的通知》，轻卡市场终于有了比较明确的预期。如果不出意外，2022年轻卡销量或许是近5年来的一个低值。个中原因，主要是前期国六排放标准升级导致需求提前透支、对“蓝牌轻卡”新政的观望，以及宏观经济形势导致运输市场低迷等因素共同造成的。虽然市场疲软，但“利空出尽是利好”，随着宏观经济的复苏，市场对于新政的接受，以及规划的新产品成为市场主力，轻卡市场在2023年很有可能出现较为明显的增长。　　其次是重卡市场。从2022年1～11月的数据看，国内重卡批发销量同比下降54％，为近9年同期销量最低水平。展望2023年，重卡销量有望回暖。另外，岁末年初之际，梅赛德斯-奔驰国产重卡上市是一大亮点，这也拉开了外资品牌产品国产化的序幕。在未来两年，国内重卡市场的竞争会随着外资品牌国产化车型的加入而变得更加激烈。与此同时，自主品牌重卡的向上之路有了更好的“标兵”，而外资“标杆”带给自主品牌的压力能在多大程度上转为动力，并帮助自主品牌从价格战的泥沼中早日脱身，形成更加良性的竞争格局，值得期待。从市场角度看，中重卡市场既存在诸如合规车型需求增加、轻卡新政后转向中卡的新需求、海外出口需求增长等有利因素，也存在公铁联运背景下公路运输比例持续下降、单车运能提升抑制车辆需求等不利因素。在市场整体容量趋于稳定的情况下，重卡市场的最大看点，就是随着市场集中度不断提升，现有行业格局将会发生新的变化。　　其三是新能源商用车。未来，产品新能源化将在本质上影响国内商用车市场格局。从2022年的情况看，无论是轻卡还是中重卡，无论是纯电、换电还是混动、替代燃料等不同技术路线，新能源商用车产品均开始爆发式增长，发展步伐明显提速。这不仅使整车产品大量更新、部分品类头部企业位次变化，还使核心零部件企业以及传统动力链企业发生一系列变化。而这种变化，将贯穿未来相当长一段时间。如果要分析中国商用车市场的趋势，笔者认为新能源化无疑是第一视角。除此之外，低碳化（节油技术、轻量化与新材料）、智能网联技术在商用车产品上的应用以及对于传统商用车业态的改造，也值得关注。